1 mã cổ phiếu đầu tư giá trị bạn cần biết ngay bây giờ

1) Chính sách cổ tức cao

Trong Q2/2022 QTP dự nợ khoảng 1,8 nghìn tỷ đồng dự báo sẽ giảm dư nợ xuống còn cỡ 1,4 nghìn tỷ trong năm nay và dự kiến thanh toán hết nợ vào 2024. Từ dòng tiền KQKD QTP sẽ duy trì được mức cổ tức 16% trong giai đoạn 2022-2026. Hơn nữa hiện tại 40% dư nợ bằng đồng

>>> Giảm thiểu rủi ro về tỷ giá

2) Kết quả kinh doanh 6T/2022 ghi nhận nhiều mặt tích cực trong thời điểm khó khan về KQKD.

Doanh thu 2k4 tỷ (-2,3% yoy) , LNST 254 tỷ (+31,6%), EBITDA 562 tỷ ( 17,8%).

Ghi nhận duy trì tương đối về doanh thu nhờ giá điện cải thiện

LNST tăng, EBITDA tăng. khấu hao giảm, doanh thu tài chính tăng, chi phí tài chính giảm.

3) Kỳ vọng chu kỳ El-Nino quay trở lại.

Hiện tượng LaNina bắt đầu hình thành từ tháng 4/2020. Theo quan sát thì hiện tượng LaNina hay El-Nino thường không kéo dài quá 3 năm

Kỳ vọng hiện tượng El-Nino sẽ quay trở lại . Lúc đó sẽ huy động nhiều hơn sản lượng nhiệt điện thay vì thủy điện.

4) Trong ngắn hạn QTP đang chịu nhiều áp lực về giá than và kế hoạch nâng cấp hệ thống khí thải.

Tuy nhiên, chúng tôi cho rằng, nhiệt điện nhất là điện than có tính duy trì ổn định cao .

Dù những chính sách nhằm giảm thiểu điện than bảo vệ môi trường cũng khó mà giảm sản lượng điện than. Ví dụ như nhìn sang các nước láng giềng như TQ ( ô nhiễm thì thôi rồi) nhưng vẫn rất ưu tiên việc nhập than sản xuất điện.

Cùng với đó là việc giá khí tăng và các mỏ khí cũng không còn nhiều trong tương lai.

Chúc bạn đầu tư thành công.

28/09/2022

ADuy cùng bạn Invest

Zalo: 033 972 5082